Cân bằng lại danh mục (Portfolio Rebalancing) là gì?
Tiếp tục chuỗi bài giải thích thuật ngữ tài sản số dành cho người mới, Crypto Pro VN sẽ cùng bạn làm rõ khái niệm Cân bằng lại danh mục (Portfolio Rebalancing) qua bài viết dưới đây.
Định nghĩa
Hành động định kỳ điều chỉnh lại tỷ trọng các loại tài sản trong danh mục đầu tư về đúng tỷ lệ ban đầu đã đặt ra, bằng cách bán bớt phần tài sản đã tăng giá nhiều khiến tỷ trọng bị phình to, và mua thêm phần tài sản đang thấp hơn để đưa tỷ lệ trở lại cân bằng.
Giải thích dễ hiểu
Ở bài trước mình có nói tới đa dạng hóa danh mục, chia trứng ra nhiều giỏ để giảm rủi ro. Nhưng có một chuyện ít ai để ý: gánh hàng chia đều hai bên quang gánh lúc đầu, không có nghĩa là nó sẽ giữ nguyên cân bằng mãi mãi. Cứ hình dung một người gánh hàng ra chợ, một bên quang gánh chất rau, một bên chất cá, lúc xuất phát cân đủ hai bên bằng nhau tăm tắp. Nhưng đi được nửa đường, vì trời nắng, bên rau bị héo bớt nhẹ đi, còn bên cá lại vừa được người ta cho thêm vài con, thế là gánh hàng bắt đầu lệch hẳn về một bên, đi không vững, dễ té ngã nếu cứ để vậy đi tiếp. Người gánh hàng khôn ngoan sẽ dừng lại giữa đường, xốc lại đòn gánh, bớt cá bên nặng qua bù cho bên rau nhẹ hơn, để gánh hàng cân bằng trở lại rồi mới tiếp tục đi. Danh mục đầu tư của bạn cũng y như gánh hàng đó. Giả sử ban đầu bạn chia danh mục năm mươi phần trăm Bitcoin, năm mươi phần trăm các đồng coin khác, đúng tỷ lệ cân bằng bạn mong muốn. Nhưng sau một thời gian, nếu Bitcoin tăng giá mạnh hơn hẳn so với các đồng còn lại, tỷ trọng Bitcoin trong danh mục sẽ tự động phình to lên, có khi chiếm tới bảy mươi phần trăm giá trị cả danh mục mà bạn không hề mua thêm đồng Bitcoin nào, chỉ đơn giản vì giá nó tăng nhanh hơn phần còn lại. Lúc này danh mục của bạn đã lệch hẳn khỏi mức rủi ro cân bằng ban đầu bạn từng đặt ra. Cân bằng lại danh mục chính là hành động định kỳ, ví dụ mỗi ba tháng hoặc mỗi sáu tháng, ngồi xem lại tỷ trọng thực tế, bán bớt phần đang phình to để chốt lời một phần, rồi dùng số tiền đó mua thêm phần đang bị teo nhỏ lại, đưa danh mục trở về đúng tỷ lệ cân bằng như lúc đầu đã vạch ra. Nhớ đơn giản: cân bằng lại danh mục là xốc lại đòn gánh giữa đường, tránh để một bên quá nặng khiến cả gánh hàng mất thăng bằng.
Follow kênh để học hỏi kiến thức về thị trường tài sản số, chứng khoán, vàng mỗi ngày. Tác giả: Phương Cùng học tập và áp dụng kiến thức hiệu quả mỗi ngày, liên hệ Zalo 094 740 9918.
Bài viết thuộc chuỗi giải thích thuật ngữ tài sản số dành cho người mới của Crypto Pro VN.
