BÁO CÁO PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN ON-CHAIN & BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG
Cập nhật: Thứ Chủ Nhật, Ngày 12 Tháng 04 Năm 2026
1. BẢN ĐỒ THANH LÝ (LIQUIDATION MAP)
- Giá Bitcoin hiện tại đang dao động quanh mốc 71,624 USD.
- Vùng thanh lý lệnh Short đang tập trung cực kỳ dày đặc tại khu vực 72,400 USD - 74,200 USD. Đây là vùng thanh khoản lớn mà thị trường có xu hướng quét tới để tiêu diệt các vị thế bán khống quá mức.
- Ở chiều ngược lại, các lệnh Long có cụm thanh lý đáng kể ở vùng 70,000 USD - 71,200 USD. Tuy nhiên, áp lực thanh lý Short phía trên đang tỏ ra áp đảo hơn về mặt khối lượng.
2. PHÂN TÍCH VỊ THẾ MỞ (OPEN INTEREST - OI)
- Tổng vị thế mở (Total OI) toàn thị trường đạt 52.52 tỷ USD (tương đương 733.02K BTC).
- Chỉ số OI trong 24h qua ghi nhận mức giảm -4.31%. Sự sụt giảm này cho thấy một lượng lớn vị thế đã bị đóng hoặc thanh lý trong nhịp biến động vừa qua.
- Sàn Binance và CME vẫn dẫn đầu thị phần OI với lần lượt 9.10 tỷ USD và 8.70 tỷ USD. Việc OI giảm trong khi giá có sự điều chỉnh nhẹ cho thấy thị trường đang trong giai đoạn "thanh lọc" các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá cao.
3. TỶ LỆ PHÍ TÀI TRỢ (FUNDING RATES)
- Tỷ lệ Funding Rate trên hầu hết các sàn giao dịch lớn (Binance, OKX, Bybit) đối với BTC đang ở mức âm (-0.002% đến -0.007%).
- Việc Funding Rate chuyển sang sắc đỏ (âm) cho thấy phe Short đang chiếm ưu thế và phải trả phí cho phe Long. Đây là dấu hiệu của tâm lý bi quan ngắn hạn hoặc sự phòng vệ (hedging) quá mức.
- Lịch sử cho thấy khi Funding Rate âm sâu trong một xu hướng tăng dài hạn, một cú Short Squeeze (quét lệnh Short) thường diễn ra để đẩy giá lên cao bất ngờ.
4. DÒNG TIỀN NET FLOW & HÀNH VI CÁ VOI (FUND FLOW)
- Dữ liệu Fund Flow ngày 11/04 cho thấy một tín hiệu tích cực: Net Buys đạt +467.39 BTC.
- Hành vi Cá Voi (Large Orders): Lệnh mua lớn (Large Buys) đạt 7.07K BTC, cao hơn so với lệnh bán lớn (Large Sells) là 7.00K BTC. Điều này chứng tỏ các tay chơi lớn đang âm thầm hấp thụ lực bán.
- Nhỏ lẻ (Small Orders): Nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đang nghiêng về phía mua với 785.62 BTC so với 693.80 BTC bán ra.
- Sự chênh lệch cung cầu thực tế đang nghiêng về phía cầu (mua vào), bất chấp giá có sự sụt giảm nhẹ -1.81% trên biểu đồ. Đây là tín hiệu "phân kỳ dương" giữa dòng tiền và giá cả.
5. TỔNG KẾT & CHIẾN LƯỢC TỪ PHUONGLE ACADEMY
- Nhận định: Thị trường đang trải qua giai đoạn rũ bỏ đòn bẩy (Deleverage). Mặc dù giá giảm nhẹ nhưng dòng tiền Net Flow vẫn dương và Cá Voi đang tích lũy.
- Vùng quan sát: Nếu Bitcoin giữ vững trên vùng 71,000 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là quét thanh lý Short tại vùng 73,500 - 74,000 USD.
- Chiến lược: Ưu tiên quan sát các vị thế Long khi giá chạm các vùng hỗ trợ thanh khoản phía dưới. Tránh FOMO Short khi Funding Rate đang âm, vì rủi ro bị quét ngược là rất cao.
👉 Đăng ký tài khoản Binance (Sàn top #1 uy tín): Đăng ký ngay ->
👉 Giải đáp thắc mắc & tư vấn chiến lược đầu tư qua Zalo: Liên hệ ngay ->
